宏源证券研究报告指出，久立特材主营工业用不锈钢及特种合金管材，定位高端，用于进口替代。公司所产管材主要运用于石油、化工、天然气、电力(包括核电)设备、航空航天、军工、造船等先进装备制造行业。

宏源认为，久立特材各细分品种符合行业发展方向，未来市场空间巨大，高端产品全面进入放量增长期。镍基合金油井用管受益于油井开采的深度增加和难度提高，2013年销量将有望达到1000吨以上。LNG输送管受益于未来我国油气管道建设的高速增长，预计2013年产销将达到5000吨以上。国内核电新一轮建设高峰将至，公司核电反应堆内构件国内市场占有率90%以上，核电蒸发器管实现进口替代。此外，公司在高端管材方面具备极强的技术优势和客户资源，未来公司有望在军工、海洋装备、异型材等行业和领域，通过重点产品攻关提升市场份额。

宏源预计2013-2015年公司收入分别31.9亿元、39.9亿元、49.8亿元，同比增长20%、25%和25%，净利润2.3亿元、3.5亿元和5.7亿元，同比增长50%、54%和59%；对应的EPS分别为0.75元、1.15元和1.83元，PE20倍、13倍和8倍。该券商给予公司“买入”评级，未来六个月目标价22元，对应2013年30倍PE。