近日公司对广东世联完成正式工商变更登记手续，并拟使用超募资金中的 8000 万元进行增资，用于补充流动资金。此次收购完成后的增资，将有利于延伸公司业务产业链，公司将由原来主要提供以洁净手术部为核心的医疗专业工程转变成提供现代化医院建设整体解决方案。此外，公司资金使用效率提升，增资后，按一年期银行贷款利率计算，每年可为广东世联减少潜在利息支出约524万元。


公司建立了从土建到专业工程到医疗设备的完整产业链，未来医院整体建设项目进度将进一步加快，业绩进入释放期。预计公司 2013 年~2015 年每股收益为0.62 元、1.16 元、1.67 元，维持“买入-A”评级。

风险因素：医院拖欠工程款风险；医改政策变化导致财政投入减少风险；应收账款风险。